Ελληνικά English
| | | |

Books


Β. Τουντόπουλος, Δίκαιο Κεφαλαιαγοράς, 2015

Edition info

Title
Δίκαιο Κεφαλαιαγοράς
© 2015
Author
ISBN
978-960-568-227-9
Pages
ΧXVII + 473
Price
€ 48.00
In stock

Β. Τουντόπουλος, Δίκαιο Κεφαλαιαγοράς, 2015


Β. Τουντόπουλος, Δίκαιο Κεφαλαιαγοράς, 2015

Το δίκαιο της κεφαλαιαγοράς αποτελεί έναν κλάδο δικαίου με ευρύτητα αντικειμένου, με ρυθμίσεις διάσπαρτες σε περισσότερα νομοθετήματα, χωρίς απαραίτητα συστηματική συνοχή και συνάφεια. Ήδη, οι νέες ευρωπαϊκές οδηγίες και κανονισμοί για την κατάχρηση αγοράς (MAR, CSMAD) αλλά και για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών (MiFID II, MiFIR), που δημοσιεύθηκαν στην επίσημη εφημερίδα της ΕΕ τον Ιούνιο του 2014 και θα τεθούν σε εφαρμογή τα επόμενα έτη, θα επιφέρουν σημαντικές μεταβολές στο ισχύον θεσμικό πλαίσιο. Παράλληλα, τα επόμενα έτη θα τεθεί πλήρως σε εφαρμογή ο κανονισμός 909/2014 σχετικά με τη βελτίωση του διακανονισμού αξιογράφων, ενώ νομοθετικές εξελίξεις αναμένονται και σε άλλες ρυθμίσεις του δικαίου της κεφαλαιαγοράς.

Ενόψει των συνεχών μεταβολών που παρατηρούνται στο συγκεκριμένο κλάδο δικαίου, το ανά χείρας εγχειρίδιο προσπαθεί να προσεγγίσει αφαιρετικά την ύλη και να εστιάσει στις γενικές αρχές του δικαίου της κεφαλαιαγοράς με τη φιλοδοξία να διατηρήσει, στο μέτρο του δυνατού, μια διαχρονικότητα. Έμφαση δίδεται στο ισχύον δίκαιο, ενώ οι επικείμενες νομοθετικές μεταβολές αναλύονται σε γενικές μόνο γραμμές. Ταυτόχρονα, αξιοποιείται και η νομολογία των ελληνικών, ιδίως, δικαστηρίων.

Edition info

Title
Δίκαιο Κεφαλαιαγοράς
© 2015
Author
ISBN
978-960-568-227-9
Pages
ΧXVII + 473
Price
€ 48.00
In stock

Table of contents   +

ΠΡΟΛΟΓΟΣ

ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΣΥΝΤΟΜΟΓΡΑΦΙΕΣ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΡΩΤΟ

ΒΑΣΙΚΕΣ ΕΝΝΟΙΕΣ

§ 1. Δίκαιο κεφαλαιαγοράς ως αυτοτελής κλάδος δικαίου

Α. Έννοια δικαίου κεφαλαιαγοράς και βασικά του χαρακτηριστικά

Β. Σκοπός δικαίου κεφαλαιαγοράς

Ι. Αποτελεσματικότητα της κεφαλαιαγοράς

1. Κατανεμητική αποτελεσματικότητα

2. Θεσμική αποτελεσματικότητα

3. Επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα

4. Σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος

ΙΙ. Προστασία των επενδυτών

1. Προστασία του επενδυτικού κοινού

2. Προστασία ατομικών συμφερόντων μεμονωμένων επενδυτών

Γ. Πηγές δικαίου κεφαλαιαγοράς

Ι. Ευρωπαϊκό δίκαιο κεφαλαιαγοράς

1. Βασικές οδηγίες/κανονισμοί

2. Είδος εναρμόνισης

3. Εξελίξεις στο ευρωπαϊκό δίκαιο της κεφαλαιαγοράς

ΙΙ. Εθνικό δίκαιο κεφαλαιαγοράς

ΙΙΙ. Διεθνές δίκαιο κεφαλαιαγοράς

Δ. Δίκαιο κεφαλαιαγοράς και λοιποί κλάδοι δικαίου

Ι. Δίκαιο κεφαλαιαγοράς και συνταγματικό δίκαιο

ΙΙ. Δίκαιο κεφαλαιαγοράς και εταιρικό δίκαιο

ΙΙΙ. Δίκαιο κεφαλαιαγοράς και ιδιωτικό διεθνές δίκαιο/εφαρμοστέο δίκαιο

§ 2. Χρηματοπιστωτικά μέσα

A. Έννοια χρηματοπιστωτικών μέσων

B. Διακρίσεις χρηματοπιστωτικών μέσων

I. Ενσώματα και άυλα χρηματοπιστωτικά μέσα/κινητές αξίες

II. Σύνθετα και μη σύνθετα χρηματοπιστωτικά μέσα

§ 3. Αγορές

A. Οργανωμένη αγορά

B. Πολυμερής μηχανισμός διαπραγμάτευσης

Γ. Συστηματικός εσωτερικοποιητής

Δ. Μηχανισμός οργανωμένης διαπραγμάτευσης

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΕΥΤΕΡΟ

ΦΟΡΕΙΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ

§ 4. Βασικοί φορείς

Α. Εκδότες – Εισηγμένη ανώνυμη εταιρεία

Ι. Ρυθμίσεις περί εισηγμένων εταιρειών στο ν. 2190/1920

ΙΙ. Ρυθμίσεις περί εισηγμένων εταιρειών στο ν. 3016/2002

1. Διοικητικό Συμβούλιο

2. Εσωτερικός κανονισμός και εσωτερικός έλεγχος

3. Κυρώσεις

ΙΙΙ. Δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης

Β. Επενδυτές

I. Διακρίσεις των επενδυτών με βάση ρυθμίσεις του δικαίου κεφαλαια­γοράς

1. Διάκριση των επενδυτών με βάση το ν. 3606/2007

1.1. Επαγγελματίες πελάτες

1.2. Πελάτες που μπορεί να αντιμετωπίζονται ως επαγγελματίες

1.3. Επιλέξιμοι πελάτες

1.4. Ιδιώτες πελάτες

2. Διάκριση των επενδυτών με βάση το ν. 3401/2005

3. Θεσμικοί/μη θεσμικοί επενδυτές

4. Συνετοί/ορθολογικοί επενδυτές

II. Διακρίσεις των επενδυτών στη νομολογία των αστικών δικαστηρίων

1. Επενδυτές με εμπειρία (γνώσεις) και επενδυτές χωρίς εμπειρία (γνώ­σεις)

2. Επενδυτές ριψοκίνδυνοι (κερδοσκόποι) και επενδυτές συντηρητικοί

3. Επενδυτές που διενεργούν μεγάλο όγκο συναλλαγών και μικροεπεν­δυτές

ΙII. Οι ρυθμίσεις του ν. 3606/2007 υπό το πρίσμα της νομολογίας των αστι­κών δικαστηρίων

ΙV. Ο επενδυτής ως καταναλωτής

§ 5. Φορείς παροχής υπηρεσιών

Α. ΑΕΠΕΥ

Ι. Νομική μορφή ΑΕΠΕΥ και διάκριση ανάλογα με τις παρεχόμενες υπηρε­σίες

ΙΙ. Διοίκηση

ΙΙΙ. Μετοχές και μέτοχοι

ΙV. Οργανωτικές απαιτήσεις

1. Η λειτουργία κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων

2. Η λειτουργία εσωτερικού ελέγχου

3. Οι περιπτώσεις σύγκρουσης συμφερόντων

4. Παράβαση των διατάξεων περί οργανωτικών απαιτήσεων

4.1. Διοικητικές συνέπειες

4.2. Αστικές συνέπειες – Το οργανωτικό πταίσμα στην ελληνική νομο­λο­γία

V. Παροχή υπηρεσιών με στοιχεία αλλοδαπότητας

Β. Δίκτυο των AΕΠΕΥ

Ι. Οι Ανώνυμες Εταιρείες Επενδυτικής Διαμεσολάβησης (ΑΕΕΔ)

1. Παρεχόμενες υπηρεσίες - οργάνωση και λειτουργία

2. Η νομική σχέση μεταξύ επενδυτή και ΑΕΕΔ κατά τη λήψη και διαβί­βα­ση εντολών

3. Η νομική σχέση μεταξύ ΑΕΠΕΥ και ΑΕΕΔ

4. Έλεγχος της γνησιότητας διαβιβασθείσας εντολής – Κατάχρηση πλη­ρε­ξου­σιότητας από ΑΕΕΔ

ΙΙ. Οι συνδεδεμένοι αντιπρόσωποι (άρθρο 29 ν. 3606/2007)

Γ. Λοιποί επαγγελματίες

Ι. Πρόσωπα που εκδίδουν ή διαδίδουν αναλύσεις

1. Βασικοί κανόνες που διέπουν τη δράση των προσώπων που εκδίδουν ή διαδίδουν αναλύσεις

2. Έννομη σχέση προσώπων που εκδίδουν ή διαδίδουν αναλύσεις και αποδεκτών των αναλύσεων

3. Αστική ευθύνη των προσώπων που εκδίδουν ή διαδίδουν αναλύσεις

ΙΙ. Δημοσιογράφοι

ΙΙΙ. Οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας

1. Βασικοί κανόνες λειτουργίας οργανισμών αξιολόγησης

2. Έννομη σχέση μεταξύ οργανισμών αξιολόγησης και αξιολογούμενων

3. Αστική ευθύνη των οργανισμών αξιολόγησης

§ 6. Εποπτικοί φορείς

Α. Σε εθνικό επίπεδο

Ι. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ)

1. Οργάνωση της ΕΚ

2. Αρμοδιότητες

2.1. Κανονιστικές

2.2. Γνωμοδοτικές

2.3. Προληπτικής εποπτείας

2.4. Κατασταλτικής εποπτείας - Ελεγκτικές

2.5. Κατασταλτικής εποπτείας - Κυρωτικές

3. Έννομη προστασία

4. Ευθύνη

ΙΙ. Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ) και Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ)

ΙΙΙ. Χρηματιστήριο Αθηνών (ΕΧΑΕ)

Β. Σε ευρωπαϊκό επίπεδο

Ι. Ιστορική εξέλιξη (FESCO, CESR)

IΙ. Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ/ESMA)

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΡΙΤΟ

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ

§ 7. Η πρωτογενής αγορά/Εισαγωγή μετοχών σε οργανωμένη αγορά

Α. Προϋποθέσεις εισαγωγής οριζόμενες σε κανονιστικές διατάξεις

Β. Προϋποθέσεις εισαγωγής οριζόμενες σε κανονισμούς αγορών

Ι. Η νομική φύση των κανονισμών αγορών

ΙΙ. Οι προϋποθέσεις εισαγωγής μετοχών στον κανονισμό του Χρηματιστη­ρίου Αθηνών

Γ. Αναστολή, διακοπή διαπραγμάτευσης και διαγραφή κινητών αξιών

Ι. Διαγραφή με αίτηση της εκδότριας

ΙΙ. Διαγραφή άνευ αιτήσεως της εκδότριας ως διοικητικό μέτρο

ΙΙΙ. Διαγραφή άνευ αιτήσεως της εκδότριας ως «συμβατικό» μέτρο

ΙV. Προσωρινή διακοπή και αναστολή

§ 8. Η δευτερογενής αγορά

A. Διαπραγμάτευση/κατάρτιση συναλλαγών

I. Τρόπος κατάρτισης συναλλαγών

1. Ευθύνη των μελών για εντολές που διαβιβάζονται μέσω των συστημά­των τους

2. Εγγυητική/ex lege del credere ευθύνη

3. Ελαττώματα της υποκείμενης σχέσης

II. Aνοικτές πωλήσεις

B. Εκκαθάριση και Διακανονισμός

Ι. Κεφάλαιο ασφαλειοδοτικού χαρακτήρα και παροχή ασφαλειών

ΙΙ. Αδειοδοτημένοι φορείς εκκαθάρισης και διακανονισμού

Γ. Η απόκτηση κυριότητας επί τίτλων

Ι. Η προαντιφώνηση νομής

ΙΙ. Η επέλευση των αποτελεσμάτων της εμπράγματης δικαιοπραξίας απευ­θείας στο όνομα του παραγγελέα

ΙΙΙ. Η απόκτηση κυριότητας επί άυλων τίτλων

§ 9. Δημόσιες προτάσεις

Α. Έννοια και νομοθετικές πηγές

Β. Πεδίο εφαρμογής του ν. 3461/2006 περί δημοσίων προτάσεων

Γ. Βασικές αρχές

Ι. Ισότητα

ΙΙ. Δυνατότητα των μετόχων να αξιολογήσουν τη δημόσια πρόταση – Δια­φάνεια

ΙΙΙ. Προστασία της αγοράς

IV. Προστασία της υπό εξαγορά εταιρείας

V. Διασφάλιση της χρηματοδότησης της δημόσιας πρότασης

Δ. Είδη δημοσίων προτάσεων

Ι. Προαιρετικές δημόσιες προτάσεις

ΙΙ. Υποχρεωτικές δημόσιες προτάσεις

1. Νομική φύση και χαρακτηριστικά υποχρεωτικών προτάσεων

1.1. Η πρόταση καταλαμβάνει το σύνολο των κινητών αξιών της υπό εξαγορά εταιρείας

1.2. Το αντάλλαγμα

1.3. Έλλειψη αιρέσεων - δυνατότητας ανάκλησης

2. Υπολογισμός των δικαιωμάτων ψήφου

3. Έννομες συνέπειες από την υπέρβαση των νομοθετικών ορίων

4. Εξαιρέσεις από την υποχρέωση υποβολής δημόσιας πρότασης

5. Παραβίαση των διατάξεων περί υποχρεωτικών προτάσεων

ΙΙΙ. Προαιρετικές «υποχρεωτικές» προτάσεις

Ε. Διαδικασία δημόσιας πρότασης

ΣΤ. Υποχρεώσεις οργάνων διοίκησης της εταιρείας στόχου

Ζ. Μέτρα άμυνας και εξουδετέρωση αυτών

Ι. Προληπτικά μέτρα άμυνας

ΙΙ. Κατασταλτικά μέτρα άμυνας

ΙΙΙ. Εξουδετέρωση μέτρων άμυνας

Η. Ανταγωνιστική πρόταση, ανάκληση και αναθεώρηση δημόσιας πρότασης

Θ. Δικαίωμα εξαγοράς και εξόδου σε περίπτωση δημόσιας πρότασης

Ι. Κυρώσεις

ΙΑ. Χρονοδιάγραμμα δημόσιας πρότασης

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΕΤΑΡΤΟ

ΡΟΗ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ

§ 10. Πληροφορίες στην κεφαλαιαγορά

A. Σκοπός των ρυθμίσεων

B. Χαρακτηριστικά των πληροφοριών

I. Πληροφορίες σημαντικές/ουσιώδεις

II. Πληροφορίες αξιόπιστες, ακριβείς και περιεκτικές

III. Πληροφορίες επίκαιρες

IV. Πληροφορίες προσβάσιμες σε όλους – Ισότητα στην πληροφόρηση

Γ. Υποχρεώσεις πληροφόρησης υπό το πρίσμα του συνταγματικού δικαίου –

όρια στην πληροφόρηση

Δ. Ερμηνεία διατάξεων περί πληροφόρησης

Ε. Η σχέση των περί πληροφόρησης διατάξεων του δικαίου κεφαλαιαγοράς με τους λοιπούς κλάδους του δικαίου

ΣΤ. Διακρίσεις των πληροφοριών

§ 11. Πληροφόρηση στην πρωτογενή αγορά – Ενημερωτικό δελτίο

Α. Η υποχρέωση έκδοσης ενημερωτικού δελτίου

Β. Εξαιρέσεις από την υποχρέωση δημοσίευσης ενημερωτικού δελτίου

Ι. Εξαιρέσεις με βάση το πρόσωπο του αποδέκτη της προσφοράς

ΙΙ. Εξαιρέσεις με βάση την αξία της προσφοράς

ΙΙΙ. Εξαιρέσεις με βάση το αντικείμενο της προσφοράς

ΙV. Υποχρέωση έκδοσης πληροφοριακού δελτίου

Γ. Πρόσωπα υπεύθυνα για το ενημερωτικό δελτίο

Δ. Περιεχόμενο ενημερωτικού δελτίου

Ε. Μορφές ενημερωτικού δελτίου (ενιαίο ενημερωτικό δελτίο - ενημερωτικό δελτίο με τη μορφή διακριτών εγγράφων - βασικό ενημερωτικό δελτίο)

ΣΤ. Διάρκεια ισχύος και συμπλήρωση ενημερωτικού δελτίου

Ζ. Έγκριση και δημοσίευση ενημερωτικού δελτίου

Η. Κυρώσεις

Ι. Διοικητικές Κυρώσεις

ΙΙ. Αστικές κυρώσεις

1. Ακυρότητα των συναλλαγών;

2. Ευθύνη προς αποζημίωση

2.1. Η ευθύνη προς αποζημίωση κατά το άρθρο 25 ν. 3401/2005 υπό το πρίσμα της αρχής της διατήρησης του μετοχικού κεφαλαίου

2.2. Η ευθύνη προς αποζημίωση κατά το άρθρο 25 ν. 3401/2005 σε σχέση με τις γενικές περί αποζημίωσης ρυθμίσεις του ΑΚ

§ 12. Πληροφόρηση στη δευτερογενή αγορά

A. Περιοδική πληροφόρηση

I. Ετήσια οικονομική έκθεση

1. Ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις

2. Έκθεση διοικητικού συμβουλίου

3. Δηλώσεις

II. Εξαμηνιαία οικονομική έκθεση

III. Τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις

IV. Ανακοίνωση διοικητικού συμβουλίου

V. Εξαιρέσεις

B. Διαρκής πληροφόρηση

I. Σκοπός διαρκούς πληροφόρησης

II. Περιεχόμενο υποχρεώσεων διαρκούς πληροφόρησης

1. Απόκτηση ή διάθεση σημαντικών συμμετοχών (άρθρο 9 ν. 3556/ 2007)

2. Απόκτηση ή διάθεση ή άσκηση σημαντικών ποσοστών δικαιωμάτων ψήφου (άρθρο 10 ν. 3556/2007)

3. Απόκτηση ή διάθεση χρηματοπιστωτικών μέσων (άρθρο 11 ν. 3556/ 2007).

4. Απόκτηση ή διάθεση ιδίων μετοχών

5. Εξαίρεση και απαλλαγή από την υποχρέωση ενημέρωσης

6. Διαδικασία ενημέρωσης

III. Υποχρεώσεις ενημέρωσης κατόχων κινητών αξιών που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά

Γ. Κυρώσεις

Ι. Διοικητικές κυρώσεις

1.1. Υποκειμενικό πεδίο εφαρμογής

1.2. Υπαιτιότητα

ΙΙ. Αστικές κυρώσεις

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΠΕΜΠΤΟ

ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ

§ 13. Κατάχρηση προνομιακών πληροφοριών

A. Υποκείμενα στην απαγόρευση πρόσωπα

Ι. Πρωτογενείς κάτοχοι πληροφοριών

ΙΙ. Δευτερογενείς κάτοχοι πληροφοριών

B. Προνομιακή πληροφορία

I. Πληροφορία συγκεκριμένη

II. Πληροφορία που δεν έχει δημοσιοποιηθεί

III. Πληροφορία που αφορά εκδότη ή χρηματοπιστωτικά μέσα

IV. Πληροφορία που η δημοσιοποίησή της θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά την τιμή των χρηματοπιστωτικών μέσων

V. Προνομιακή πληροφορία και πρόσωπα που διαμεσολαβούν

VI. Πραγμάτωση ιδίων επιχειρηματικών σχεδίων

Γ. Κατάχρηση

Ι. Χρήση της πληροφορίας

ΙΙ. Ανακοίνωση σε άλλο πρόσωπο

ΙΙΙ. Σύσταση ή παρακίνηση τρίτου με βάση την πληροφορία

Δ. Κυρώσεις

Ι. Διοικητικές κυρώσεις

ΙΙ. Ποινικές κυρώσεις

ΙΙΙ. Αστικές κυρώσεις

1. Ακυρότητα συναλλαγών

2. Δικαίωμα αποζημίωσης

§ 14. Χειραγώγηση αγοράς

A. Διάδοση ψευδών ή παραπλανητικών πληροφοριών

I. Εννοιολογικά χαρακτηριστικά

II. Ψευδείς ή παραπλανητικές πληροφορίες σε οικονομικές καταστάσεις, ενημερωτικά δελτία ή άλλα δημοσιεύματα

B. Κατάρτιση συναλλαγών ή διαβίβαση εντολών

I. Συναλλαγές ή εντολές που αποτελούν χειραγώγηση κατά το άρθρο 7 παρ. 2 α ν. 3340/2005

1. Ψευδείς ή παραπλανητικές ενδείξεις για την προσφορά, την τιμή ή τη ζήτηση χρηματοπιστωτικού μέσου

2. Διαμόρφωση τιμής σε μη κανονικό ή τεχνητό επίπεδο

3. Ενδείξεις χειραγώγησης

4. Αποδεκτές πρακτικές μη αποτελούσες χειραγώγηση

II. Συναλλαγές ή εντολές που συνδυάζονται με ή αποτελούν μεθοδεύσεις ή τέχνασμα κατά το άρθρο 7 παρ. 2 γ ν. 3340/2005

Γ. Υπαιτιότητα και αιτιώδης συνάφεια

Δ. Κυρώσεις

Ι. Διοικητικές και ποινικές κυρώσεις

ΙΙ. Αστικές κυρώσεις

1. Ακυρότητα συναλλαγών

2. Δικαίωμα αποζημίωσης

§ 15. Προληπτικά μέτρα

A. Υποχρεώσεις εκδοτών και διευθυντικών στελεχών

I. Δημοσιοποίηση προνομιακών πληροφοριών

1. Αντικείμενο δημοσιοποίησης

2. Χρόνος δημοσιοποίησης

3. Τρόπος δημοσιοποίησης

4. Αναβολή υποχρέωσης δημοσιοποίησης

5. Ευθύνη

II. Κατάρτιση καταλόγου προσώπων με πρόσβαση σε προνομιακές πληρο­φο­ρίες

III. Συναλλαγές διευθυντικών στελεχών

Β. Υποχρεώσεις κατ’ επάγγελμα διαμεσολαβητών

Ι. Αναφορά ύποπτων συναλλαγών

ΙΙ. Καταγραφή και αρχειοθέτηση εντολών

Γ. Υποχρεώσεις διαχειριστών

Δ. Υποχρεώσεις αναλυτών - προσώπων που εκδίδουν στατιστικά στοιχεία

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΚΤΟ

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΑΙ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ

§ 16. Επενδυτικές υπηρεσίες και δραστηριότητες

Α. Λήψη και διαβίβαση εντολών

Β. Εκτέλεση εντολών για λογαριασμό πελατών

Γ. Διαπραγμάτευση για ίδιο λογαριασμό

Δ. Διαχείριση χαρτοφυλακίου

Ε. Παροχή επενδυτικών συμβουλών

ΣΤ. Αναδοχή χρηματοπιστωτικών μέσων/τοποθέτηση χρηματοπιστωτικών μέ­σων με δέσμευση ανάληψης/τοποθέτηση χρηματοπιστωτικών χωρίς δέ­σμευ­ση ανάληψης

Ζ. Λειτουργία πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης (ΠΜΔ)

§ 17. Παρεπόμενες υπηρεσίες

A. Φύλαξη και διοικητική διαχείριση χρηματοπιστωτικών μέσων

I. Φύλαξη - διοικητική διαχείριση ενσώματων τίτλων

II. Φύλαξη - διακίνηση άυλων τίτλων

B. Παροχή πιστώσεων ή δανείων

Γ. Παροχή συμβουλών σε επιχειρήσεις

Δ. Παροχή υπηρεσιών ξένου συναλλάγματος

Ε. Έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και χρηματοοικονομική ανάλυση ή άλλες μορφές γενικών συστάσεων

ΣΤ. Παροχή υπηρεσιών σχετιζόμενων με την αναδοχή

Ζ. Παροχή επενδυτικών και παρεπόμενων υπηρεσιών σχετικά με υποκείμενα μέσα των παραγώγων

§ 18. Υποχρεώσεις επαγγελματικής συμπεριφοράς και παροχή επενδυτικών υπηρεσιών

A. Υποχρεώσεις πριν την παροχή των επενδυτικών υπηρεσιών

I. Παροχή πληροφοριών - γενικοί όροι

II. Αξιολόγηση καταλληλότητας και συμβατότητας

1. Παροχή επενδυτικών συμβουλών - διαχείριση χαρτοφυλακίου = έλεγ­χος καταλληλότητας

2. Λοιπές επενδυτικές υπηρεσίες = έλεγχος συμβατότητας

3. Οι επιχειρήσεις που αρκούνται μόνο στη λήψη και εκτέλεση εντολών (execution only)

B. Υποχρεώσεις κατά την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών

I. Εκτέλεση των εντολών

II. Βέλτιστη εκτέλεση

III. Κεκαλυμμένες αμοιβές (αντιπαροχές)

Γ. Υποχρεώσεις μετά την παροχή των επενδυτικών υπηρεσιών

Ι. Ενημέρωση εκτός πλαισίου διαχείρισης χαρτοφυλακίων

ΙΙ. Ενημέρωση εντός πλαισίου διαχείρισης χαρτοφυλακίων

ΙΙΙ. Λοιπές υποχρεώσεις ενημέρωσης

IV. Προβολή αντιρρήσεων

Δ. Υποχρεώσεις επαγγελματικής συμπεριφοράς κατά την παροχή πιστώσεων

Ε. Υποχρεώσεις επαγγελματικής συμπεριφοράς και ΑΚ

§ 19. Συστήματα Εγγύησης και Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών

Α. Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών

Β. Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων (ΤΕΚΕ)

ΕΥΡΕΤΗΡΙΟ ΟΡΩΝ


Content type

Categories

Purchase

Add to cart  Add to cart
Add to wishlist  Add to wishlist

Related editions

Search

Sakkoulas-Online.gr

Shopping cart

Your shopping cart is empty

Login

Keep me signed in
Create account